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证券法第87条(信息披露行为监督管理)条文内容及释义

2024-12-06 13:53 admin
本文介绍证券法第87条(信息披露行为监督管理)条文内容及释义,内容来源于最高人民法院数字图书馆。
 
证券法
 

证券法第87条条文内容

 
第八十七条 国务院证券监督管理机构对信息披露义务人的信息披露行为进行监督管理。
 
  证券交易场所应当对其组织交易的证券的信息披露义务人的信息披露行为进行监督,督促其依法及时、准确地披露信息。
 

证券法第87条条文释义

 
一、本条主旨
 
  本条是关于信息披露行为监督管理的规定。
 
二、条文演变
 
  1998年《证券法》第65条第1款规定,国务院证券监督管理机构对上市公司年度报告、中期报告、临时报告以及公告的情况进行监督,对上市公司分派或者配售新股的情况进行监督。第110条第2款规定,证券交易所应当对上市公司披露信息进行监督,督促上市公司依法及时、准确地披露信息。2005年《证券法》第71条第1款和第115条第2款作了类似规定,增加了国务院证券监督管理机构对上市公司控股股东和信息披露义务人的行为进行监督的规定。2019年修订《证券法》,将两款合并为一条,明确了国务院证券监督管理机构和证券交易场所对信息披露义务人进行信息披露的监督职责。
 
三、条文解读
 
  (一)国务院证券监督管理机构的监督管理
  上市公司、公司债券上市交易的公司、股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司等信息披露义务人应当依法向国务院证券监督管理机构和证券交易场所报送招股说明书、公开转让说明书、债券募集办法、上市公告书、定期报告和临时报告等信息披露文件,并予公告。中国证监会依法对信息披露文件及公告的情况、信息披露事务管理活动进行监督检查,对信息披露义务人的信息披露行为进行监督管理,审查其是否存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,是否存在违反法律之处。对有不符合规定的,可以要求其改正,涉嫌违法的可以立案查处。
  (二)证券交易场所的监督
  证券交易场所对证券交易负有自律管理职责,在提供信息交易场所的同时,还有监督在本所上市证券正常交易的职能。证券交易场所在履行其监督职能时,必须以维护投资者利益、充分保障公平交易为基本原则。证券交易所应当对上市公司及其他信息披露义务人的信息披露行为进行监督,督促其依法及时、准确地披露信息,对证券及其衍生品种交易实行实时监控。本条的规定,为证券交易场所行使信息披露监督权提供了权威的法律依据,信息披露义务人应当披露的信息包括招股说明书、公开转让说明书、债券募集办法、上市公告书,定期报告和临时报告等。
 
适用指引
 
  实践中,有的上市公司、新三板挂牌公司和债券上市的公司认为只要公告即可,没有同时履行向中国证监会、证券交易场所报送的义务,这是不符合法律规定的。同时,中国证监会收到报送的证券发行文件、上市文件、年度报告、中期报告、临时报告等信息披露文件后,也有义务对相关文件的真实性、准确性、完整性进行审查,审查其是否存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,这是履行监督管理职责的要求。中国证监会对信息披露文件有异议的,可以要求信息披露义务人对有关信息披露问题作出解释、说明或者提供相关资料,要求发行人提供保荐人或者证券服务机构的专业意见等,信息披露义务人应当配合。
 

标签: 证券法 监督管理 信息披露
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