律师免费在线法律咨询服务_厚德汇法网
  • 网站首页
  • 法律常识
    • 咨询指南
    • 婚姻家庭
    • 刑事案件
    • 劳动纠纷
    • 网络电商
    • 知识产权
    • 交通事故
    • 债权债务
    • 损害赔偿
    • 合同法律
    • 房产地产
    • 司法典型案例
    • 白皮书
  • 诉讼指南
    • 诉讼常识
    • 民事诉讼
    • 刑事诉讼
    • 行政诉讼
    • 司法鉴定
    • 证据规则
    • 法院执行
  • 企业法务
    • 工商财税
    • 股权
    • 公司治理
  • 律师推荐
    • 婚姻律师
    • 律师业务
  • 法律文书
    • 合同范本
    • 律师函
    • 起诉书
    • 辩护词
    • 表格函件
  • 法律法规
    • 法律条文释义
    • 证券期货法律法规
    • 民商法
    • 刑法
    • 社会法
    • 行政法
    • 经济法
    • 司法解释
    • 党纪法规
    • 国家行政法规
    • 地方法规规章
  • 法律资讯
  • 关于我们
专业律师团队提供免费在线法律咨询
    主页 > 法律法规 > 证券期货法律法规 > >

关于红筹企业申报科创板发行上市有关事项的通知

2024-04-22 20:58 admin
发文单位:上交所
发文时间:2020-06-05

关于红筹企业申报科创板发行上市有关事项的通知

上证发[2020]44号 

各市场参与人:

 
为了进一步落实《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》有关红筹企业可以申请发行股票或存托凭证并在科创板上市的规定,明确红筹企业申报科创板相关事项、信息披露要求及持续监管规定,结合发行上市审核中发现的问题,经中国证监会批准,上海证券交易所(以下简称本所)现就相关事项通知如下:
 
一、估值调整协议中优先权利的处理
 
红筹企业向PE、VC等投资人发行带有约定赎回权等优先权利的股份或可转换债券(以下统称优先股),发行人和投资人应当约定并承诺在申报和发行过程中不行使优先权利,并于上市前终止优先权利、转换为普通股。投资人按照其取得优先股的时点适用相应的锁定期要求。
 
发行人应当在招股说明书中披露优先股的入股和权利约定情况、转股安排及股东权利变化情况,转股对发行人股本结构、公司治理及财务报表等的影响,股份锁定安排和承诺等,并进行充分风险提示。
 
保荐人、发行人律师及申报会计师应当对优先股投资人入股的背景及相关权利约定进行核查,并就转股安排和转股前后股东权利的变化,转股对发行人的具体影响,相关承诺及股份锁定期是否符合要求等发表专项核查意见。
 
发行人获准发行上市后,应当与投资人按照约定和承诺及时终止优先权利、转换为普通股。发行人应当在向本所提交的股票或者存托凭证上市申请中,说明转股结果及其对发行人股本结构、公司治理及财务报表等的实际影响。保荐人、发行人律师及会计师应当对优先股转股完成情况及其影响进行核查并发表意见。
 
二、红筹企业上市条件的调整适用
 
《上海证券交易所科创板股票上市规则》(以下简称《上市规则》)第2.1.1条规定了科创板首次公开发行股票的上市条件,其中涉及股本总额计算。考虑到红筹企业的公司形式、股票面值及股本要求与境内市场存在较大差异,且相关安排属于公司治理范畴,故对红筹企业特定上市条件予以调整适用。
 
红筹企业发行股票的,适用《上市规则》第2.1.1条第一款第二项时,调整为“发行后的股份总数不低于3000万股”;适用第2.1.1条第一款第三项时,调整为“公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股份总数超过4亿股的,公开发行股份的比例为10%以上”。
 
红筹企业发行存托凭证的,适用《上市规则》第2.1.1条第一款第二项时,调整为“发行后的存托凭证总份数不低于3000万份”;适用第2.1.1条第一款第三项时,调整为“公开发行的存托凭证对应基础股份达到公司股份总数的25%以上;发行后的存托凭证总份数超过4亿份的,公开发行存托凭证对应基础股份达到公司股份总数的10%以上”。
 
三、适用“营业收入快速增长”要求的具体标准
 
尚未在境外上市红筹企业申请在科创板上市,适用《科创板股票发行上市审核规则》第二十三条第二款、《上市规则》第2.1.3条有关“营业收入快速增长”的规定时,应当符合下列标准之一:
 
(一)最近一年营业收入不低于人民币5亿元的,最近3年营业收入复合增长率10%以上;
 
(二)最近一年营业收入低于人民币5亿元的,最近3年营业收入复合增长率20%以上;
 
(三)受行业周期性波动等因素影响,行业整体处于下行周期的,发行人最近3年营业收入复合增长率高于同行业可比公司同期平均增长水平。
 
处于研发阶段的红筹企业和对国家创新驱动发展战略有重要意义的红筹企业,不适用“营业收入快速增长”上述要求。
 
四、红筹企业相关退市情形的调整适用
 
《上市规则》第12.3.1条规定了科创板上市公司的交易类强制退市情形,其中第一款第二项规定了“连续20个交易日股票收盘价均低于股票面值”。考虑到部分红筹企业股票面值并非以人民币标明且可能面值较低,此外存托凭证的交易价格、持有人数量也与股票存在较大差异,故对红筹企业相关退市情形予以调整适用。
 
红筹企业发行股票的,适用《上市规则》第12.3.1条第一款第二项时,调整为“连续20个交易日股票收盘价均低于1元人民币”。
 
红筹企业发行存托凭证的,适用《上市规则》第12.3.1条第一款第一项时,调整为“通过本所交易系统连续120个交易日实现的累计存托凭证成交量低于200万份”;适用第12.3.1条第一款第二项时,调整为“连续20个交易日存托凭证收盘价乘以存托凭证与基础股票转换比例后的数值均低于1元人民币”;适用第12.3.1条第一款第三项时,调整为“连续20个交易日存托凭证市值均低于3亿元”,不适用第12.3.1条第一款第四项关于股东数量退市情形。
 
特此通知。
 
上海证券交易所
二〇二〇年六月五日
 
标签: 科创板 红筹企业 发行上市
上一篇:保荐人通过上海证券交易所科创板股票发行上市审核系统办理业务指南

下一篇:上海证券交易所科创板发行上市审核规则适用指引第3号—转板上市申请文件

证券期货法律法规相关文章:

  • 上海证券交易所科创板发行上市审核规则适用指引第7号—医疗器械企业适用第五套上市标准

    发文单位:上海证券交易所 发文时间:2022-06-10 上海证券交易所科创板发行上市审核规则适用指引第7号医疗器械企业适用第五套上市标准 上证发[2022]89号 第一条 为了规范医疗器械企业...

    时间:2024-04-22阅读:187标签: 科创板 发行上市 上海证券交易所 审核规则 医疗器械企业 上市标准

  • 上海证券交易所科创板发行上市审核规则适用指引第6号—转板上市股份相关事项

    发文单位:上海证券交易所 发文时间:2021-07-23 上海证券交易所科创板发行上市审核规则适用指引第6号转板上市股份相关事项 上证发[2021]60号 1. 转板公司股东上市后减持股份,如何适...

    时间:2024-04-22阅读:144标签: 科创板 发行上市 上海证券交易所 审核规则 转板上市

  • 上海证券交易所科创板发行上市审核规则适用指引第5号—转板上市保荐书

    发文单位:上海证券交易所 发文时间:2021-07-23 上海证券交易所科创板发行上市审核规则适用指引第5号转板上市保荐书 上证发[2021]59号 第一条 为了规范上海证券交易所(以下简称本所...

    时间:2024-04-22阅读:226标签: 科创板 发行上市 上海证券交易所 审核规则 转板上市 保荐书

  • 上海证券交易所科创板发行上市审核规则适用指引第4号—转板上市报告书内容与格式

    发文单位:上海证券交易所 发文时间:2021-07-23 上海证券交易所科创板发行上市审核规则适用指引第4号转板上市报告书内容与格式 上证发[2021]58号 第一章 总则 第一条 为了规范全国中...

    时间:2024-04-22阅读:109标签: 科创板 发行上市 上海证券交易所 审核规则 转板上市

  • 上海证券交易所科创板发行上市审核规则适用指引第3号—转板上市申请文件

    发文单位:上海证券交易所 发文时间:2021-07-23 上海证券交易所科创板发行上市审核规则适用指引第3号转板上市申请文件 上证发[2021]57号 第一条 为规范全国中小企业股份转让系统(以...

    时间:2024-04-22阅读:236标签: 科创板 发行上市 申请文件 上海证券交易所 审核规则

  • 保荐人通过上海证券交易所科创板股票发行上市审核系统办理业务指南

    发文单位:上海证券交易所 发文时间:2019-03-15 保荐人通过上海证券交易所科创板股票发行上市审核系统办理业务指南 上证函[2019]436号 第一章 一般要求 第一条 为了方便并规范发行人...

    时间:2024-04-22阅读:87标签: 科创板 业务指南 保荐人 股票发行上市

  • 上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定(2022年12月修订)

    发文单位:上海证券交易所 发文时间: 2022-12-30 上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定(2022年12月修订) 上证发[2022]171号 第一条 为了进一步明确科创板定位把握标准...

    时间:2024-04-22阅读:204标签: 申报 企业 科创板 发行上市 上海证券交易所

  • 上海证券交易所科创板上市委员会管理办法(2021年修订)

    发文单位:上海证券交易所 发文时间:2021-06-22 上海证券交易所科创板上市委员会管理办法(2021年修订) 上证发[2021]47号 第一章 总 则 第一条 为了规范上海证券交易所(以下简称本所...

    时间:2024-04-22阅读:188标签: 管理办法 科创板 上海证券交易所 上市委员会

  • 北京证券交易所上市公司向上海证券交易所科创板转板办法(试行)

    发文单位:上海证券交易所 发文时间:2022-03-04 北京证券交易所上市公司向上海证券交易所科创板转板办法(试行) 上证发[2022]34号 第一章 总 则 第一条 为了规范北京证券交易所(以...

    时间:2024-04-22阅读:144标签: 上市公司 科创板 北京证券交易所 转板办法

  • 深圳证券交易所上市公司证券发行上市审核规则

    发文单位:深圳证券交易所 发文时间:2023年2月17日 深圳证券交易所上市公司证券发行上市审核规则 深证上[2023]95号 第一章 总 则 第一条 为了规范深圳证券交易所(以下简称本所)上...

    时间:2024-04-22阅读:180标签: 上市公司 证券发行 深圳证券交易所 上市审核规则

热门内容

  • ​中华人民共和国证券投资基金法
  • 中华人民共和国证券法全文(最新
  • 证券基金经营机构董事、监事、高
  • 私募投资基金非上市股权投资估值
  • 证券交易所管理办法(最新版全文
  • 全国中小企业股份转让系统挂牌公
  • 最高人民法院关于对与证券交易所
  • 会计监管风险提示第8号—商誉减值
  • 关于进一步做好资本市场财务造假
  • 全国中小企业股份转让系统股票定

最新资讯

  • 关于切实审理好上市公司破
  • 关于全面深化管理会计应用
  • 关于改进和加强中央企业控
  • 关于强监管防风险促改革推
  • 中华人民共和国证券法全文
  • 上市公司监管指引第10号—
  • 外国投资者对上市公司战略
  • 关于设立股票回购增持再贷

推荐内容

热门标签

    审判 工资 实施细则 公安机关 举证 租赁合同 职业病 办法 立功 刑事犯罪 监督 企业并购

 粤ICP备17072420号  粤公网安备 44030902000124号 工商网监备  

深圳市厚德汇法信息技术有限公司网络中心制作

声明:本站部分文章和图片系作者结合相关法律法规、政府官网及互联网相关知识整合。如若侵权请发邮件到494483749@qq.com投诉提交信息,我们将按照规定及时处理。